Содержание
Согласно Эллиотту поведение рыночных цен можно четко определить и выделить на графике в виде волн (волна – это ясно различимое ценовое движение). Волновая Теория Эллиотта гласит, что рынок может находиться в двух широких фазах – бычий рынок и медвежий рынок. Темой книги является прикладной аспект теории Эллиота, одной из наиболее завершенных в настоящее время концепций технического анализа и поведения финансовых и товарных рынков. Автору удалось перевести теоретические положения волнового принципа в практические приемы трейдинга.
Мы вынуждены выдвигать массу гипотез, которые не дают точного представления о волновой структуре рынка. Мы вынуждены подгонять рынок под стандартные волновые модели, что затрудняет использование наших выводов при принятии реальных торговых решений. Мы сталкиваемся с невозможностью определить внутреннюю структуру некоторых ключевых участков графика по причине ее неопределенности при данном временном масштабе графика. Все эти аспекты не добавляют привлекательности ВТЭ как инструменту анализа рынка для принятия торговых решений. Следующим шагом в построении торговой стратегии будет выбор структуры и масштаба волн, в которые имеет смысл открывать позиции. Естественным нашим желанием является открытие позиций в направлении движущих волн, об этом шла речь в разделе «Трендовый импульс».
Её зарождение кажется небольшим отступлением в развитии пятой волны роста. Наиболее точно эту волну можно определить по её внутренней структуре, когда она делится на пять волн низшего уровня. Если же к этому времени чётко видна дивергенция на индикаторах, то можно считать, что волна А сформировалась.
- Такой принцип построения является своеобразным фильтром существенных и несущественных, с точки зрения нашего анализа, рыночных колебаний.
- Как мы видим на графике, начиная с этой точки и до сегодняшнего дня, сформировалась классическая глобальная структура из пяти волн, которая, в свою очередь, состоит из волновых структур меньшего масштаба.
- Структура импульса на меньшем масштабе.Рисунок 20 демонстрирует нам развитие все того же импульсного восходящего движения, но на меньшем масштабе.
- Основой любого тренда является именно импульсная фаза тренда.
- Поэтому варианты перевода некоторых терминов дополняются исходными названиями на английском языке.
Когда при первом коррекционном движении осциллятором пробивается нулевой уровень в обратном направлении, тогда создание третьей волны должно подтверждаться новой дивергенцией. Если она не происходит, значит, вычисление стартовой точки модели произошло некорректно. Каждая тенденция будет длиться такое время, в течение которого образуются все пять волн, а далее может последовать коррекция либо разворот. Во втором случае будут наблюдаться две волны импульсного типа, структура которых представлена десятью сегментами.
Образуются они между третьей и пятой волнами, в коррекции же могут сигнализировать о том, что волна С подошла к концу. Как правило, для этого используется индикатор MACD, он очень точно показывает развороты и редко даёт ложные сигналы. Применимо для периодов старше получасового, но нужно понимать, что чем меньше тайм-фрейм, тем больше вероятность образования тройных дивергенций и неотрабатывающих сигналов.
Книги по теории волн Эллиотта
Аналогично если рассматривать медвежий рынок, то можно увидеть, что большой медвежий суперцикл состоит из одной большой волны, пяти средних волн, 21 маленькой волны. Если продолжить этот список, то следующим числом медвежьих волн будет 89 и т.д. Для оценки размеров будущего движения можно применять другие методы технического пассивные инвестиции анализа, в основание которых положено решение именно этой задачи. В частности с ней достаточно неплохо справляется Теория вил А. «Волновая теория Эллиотта, несмотря на свое широкое применение, не является легитимной теорией, но является историей, красноречиво и захватывающе рассказанной Робертом Пректером.
- 2 – данный участок графика имеет направление противоположное общей тенденции, учитывая, что на нем могла пропасть только одна волна, будет достаточно определить его СО, считая его моноволной.
- Сигнальная линия 0-2, построенная относительно самого большого масштаба волн, представленных на графике, к настоящему моменту также не важна, т.к.
- Несмотря на то, что в последнее время появилась масса различной информации и литературы по волновому анализу, этот вопрос остается актуальным.
- В таких комбинациях главное – это выделить основные участки, которые выглядят самостоятельными моделями для того, чтобы предполагать дальнейшее развитие ситуации и возможные продолжения такой формы движения.
- Предположим, что эта вершина и является началом новой ценовой фигуры.
Многие из этих соотношений присутствуют на рисунке 1.2.З., отражая пропорции строения человеческого тела. После издания своих первых книг, еще не имеющих никакого отношения к анализу финансовых рынков, Эллиотт принял решение вернуться в США и открыть собственную консалтинговую фирму. В 1929 году он был вынужден отойти от дел по причине развития тропического заболевания, полученного им в Центральной Америке. Это и стало отправной точкой в работе Эллиотта над анализом финансовых рынков. Будучи лишенным возможности заниматься своим привычным бизнесом, он всецело посвятил себя анализу поведения фондового рынка. Теория волн Эллиотта – это один из наиболее известных технических методов анализа и прогноза финансовых рынков.
Самыми распространенными значениями таких отношений являются 61,8% (обычно округляется до 62%), 38% и 50%. Как вы помните, мы уже говорили о том, что длина коррекции – величина прогнозируемая и в процентном выражении, как правило, равняется 33%, 50% и 67% от предыдущего движения рынка. Однако, используя числовую последовательность Фибоначчи, процентные значения длины коррекции можно определять еще точнее. Так, при сильной тенденции минимальная длина коррекции обычно составляет около 38%. В случае слабой тенденции длина коррекции, как правило, не превышает 62%. В симметричном треугольнике отношение каждой последующей волны к предыдущей примерно равно 0,618.
Торговых стратегий на основе волн Эллиота огромное множество, обычно в них фигурируют и элементы технического анализа, и элементы фундаментального анализа, и индикаторы технического анализа. В техническом анализе теория волн Эллиотта представляет собой анализ долгосрочных тенденций ценовых моделей и того, как они соотносятся с психологией инвесторов. Эти ценовые модели, называемые «волнами», построены на определенных правилах, разработанных Ральфом Нельсоном Эллиоттом в 1930-х годах. В частности, они были разработаны для выявления и прогнозирования волновых моделей на фондовых рынках.
Волна Эллиота в трейдинге
Всё это признаки импульсных волн и их составляющих, которые направлены по тренду. Приметы же корректирующих волн выражены не так чётко, их анализ и точное определение более сложны. Все корректирующие волны объединяет то, что в них не может быть пять волн низшей степени. В большинстве случаев это три волны, но в треугольниках их может быть больше. Он ввёл понятие степеней , основная из которых называется Цикл .
Рыночное движение цен отображается в виде формы из 5-ти волн. Первая, третья и пятая – это волны направленного движения, то есть импульсные. Вторая и четвертая – это волны противоположного движения, то есть коррекционные, или откатные.
Далее будут рассмотрены методы торговли с помощью волн. Заключительная стадия характеризуется уплотнением волны, когда ей будет присваиваться соответствующий номер структурного элемента в системе большего масштаба. График будет собираться из нескольких целых структур в одну большую – микроволны будут формировать комплексную модель. Все начинается с графиков, поэтому для применения волновой теории понадобится использовать индикаторы. Лучше всего отображать график в виде японских свечей, который сочетает в себе информативность и объективность. Пятая импульсная волна всегда должна быть выше максимальной точки третьей.
Особенности применения теории волн Эллиота в изучении рынков ценных бумаг и товарных фьючерсов
Данная закономерность может оказаться очень полезной при определении максимального ценового ориентира медвежьего рынка. Если волна 3, ускоряя движение, вырывается за пределы верхней линии канала, то необходимо провести новые границы канала – через вершину волны 1 и основание волны 2 (рисунок 26). Окончательно линии канала проводят под двумя корректирующими волнами – второй и четвертой – а также обычно над вершиной волны 3 (рисунок 27). Если волна 3 необычно сильна (т. е. растянута), верхнюю линию можно провести над вершиной волны 1.
Вооруженный теорией волн аналитик может с легкостью определить, в какой именно точке своего цикла находится рынок. Пятая волна не такая динамичная, как третья и растянута меньше. В процессе формирования пятой волны появляются расхождения между показаниями индикаторов технического анализа, типа MACD, и движением цены. Такое явление называют дивергенцией, и оно предупреждает о близком достижении вершины рынка.
Индикаторы волн
Вывод о возможности пересечения начальных уровней волн 1, 3 или 5 в процессе их формирования вытекает из понимания их внутренней структуры. В процессе формирования некоторых коррекционных моделей такое пересечение считается нормальным явлением (например, плоские коррекции или сложные коррекции с большими X-волнами). Справедливости ради, нужно отметить, что мне не приходилось встречать подобные аномалии на Forex. Оптимальным, на мой взгляд, является постановка открывающего ордера под линию А – С после выхода цены за пределы этой линии, а стоп будет выставлен после срабатывания этого ордера на уровень предполагаемого завершения волны Е.
В данном разделе были рассмотрены основные волновые модели и важные принципы и закономерности их развития. Безусловно, в книгах известных авторов, таких как «Волновой принцип Эллиотта» Р. Обратите внимание на то, что волны, входящие в состав волн терминального импульса, обозначаются А, В, С, т.к.
Это самая сложная для разметки волна, так как она сама является коррекционной в коррекционной модели. Торговать во время отката не рекомендуется, модель может оказаться очень сложной и трудно поддающейся анализу, что может привести к последовательности убытков. Моноволна с таким СО может занимать место 1 -й или 3-й волны трендового импульса.
Там нужно учитывать порой до разных волновых порядков. Основной особенностью товарных рынков является феномен’ ‘сдерживания” движения цен при восходящей тенденции. Теория волн первоначально применялась для анализа фондовых индексов, и ее эффективность не столь высока в анализе динамики цен конкретных акций. Любая волна является частью более длинной и подразделяется на более короткие.
Все особенности формирования импульсных волн в данном случае также соблюдены. Движущие волны обозначены цифрами 1, 3, 5, а коррекционные, цифрами 2 и 4. Волновой подход к анализу движения цен на бирже был предложен в 30-х годах XX века Ральфом Нельсоном Эллиоттом. Изучая графики котировок, он отметил, что цены на биржевых рынках развиваются по определённым моделям (шаблонам). Эллиотт обратил внимание, что соотношения между отдельными элементами волн описываются числами из последовательности Фибоначчи, предложенной в XIII веке. Зная длину одной волны можно предположить наиболее вероятные длины следующей волны.
Мы уже касались некоторых различий, проявляющихся при волновом анализе рынков ценных бумаг, с одной стороны, и товарных фьючерсов, с другой. Например, на рынках ценных бумаг растягивается, как правило, волна 3, а на товарных рынках – волна 5. Неуклонное правило рынка ценных бумаг, согласно которому волна 4 никогда не перекрывает волну 1, на товарных рынках часто нарушается (на графиках цен на фьючерсные контракты могут происходить внутридневные пересечения). Иногда графики цен наличного рынка показывают более ясную волновую конфигурацию, чем фьючерсные. Использование долгосрочных графиков на рынках товарных фьючерсов может приводить к искажениям, которые в свою очередь отражаются на построении долгосрочных моделей волн Эллиотта.
Модели двойных и тройных зигзагов отличаются относительно большим размером, высокой скоростью движения цены, четко укладываются в параллельные каналы. Если представить себе контроль развития такой волны в реальном времени, то предпочтительнее было бы открывать позицию не по завершении, а в начале такой волны. К тому же «поймать» момент завершения такой волны не так уж легко, т.к. Существуют такие сложные коррекции с малыми Х-волнами, как двойные и тройные комбинации. От двойных и тройных зигзагов они отличаются тем, что вместо второго и третьего зигзагов соответственно стоит сужающийся треугольник.